【第8回】上場来高値更新銘柄リストから「大化け候補」を絞り込む視点

【第7回】ダマシを克服する「損切り」と「再エントリー」の技術では、
予測が外れた際の撤退ルールと、リベンジの考え方を解説しました。

当サイトでは毎日、上場来高値を更新した銘柄と、更新間近の銘柄をリストにして公開しています。しかし、リストに載っている銘柄すべてが「買い」というわけではありません。

むしろ大切なのは、この膨大なデータの中から「どの銘柄が次に大きく化ける可能性があるのか？」を見抜く視点です。今回は、私がリストをチェックする際に特に注目している3つのポイントをご紹介します。

出来高の「爆発力」をチェックする

リストの中で、まず真っ先に見てほしいのが「出来高25日平均比」です。

逆に、出来高が増えていない更新は、勢いが続かず「ダマシ」に終わるリスクが高まります。まずはこの数値が赤く目立っている銘柄を探しましょう。

「上場来高値更新一覧」が今の主役なら、「上場来高値間近一覧」は明日の主役候補です。当サイトでは「高値から5%以内、かつ3ヶ月以上更新なし」という条件で絞り込んでいます。

なぜ「3ヶ月以上」なのか？： 長い間、高値を抜けずにいた銘柄には、それだけ「エネルギー」が溜まっています。数ヶ月の沈黙を破って高値を抜ける瞬間は、非常に強い上昇トレンドになりやすいのです。
ボクシングで言えば、大きく振りかぶってパンチを溜めている状態です。このタメが長いほど、放たれた時のエネルギー（上昇幅）は大きくなります。

「間近一覧」の中に、出来高がじわじわ増えてきている銘柄があれば、それは絶好の「待ち伏せ」チャンスかもしれません。

リストにはPERやPBR、時価総額などの情報も載せています。ここを見ると、その上昇の「性質」が見えてきます。

自分の投資スタイル（コツコツ狙いか、一発逆転狙いか）に合わせて、このあたりの数値でフィルタリングしてみてください。

リストで候補を絞ったら、最後に一歩踏み込んで「材料」と「需給」をチラッと確認するだけで、勝率はさらに安定します。

「なぜ今、買われているのか？」の裏付け：
株探などのニュースサイトで銘柄名を検索し、直近で「好決算」や「強いテーマ性（半導体、国策など）」の材料が出ていないか確認しましょう。強い材料を伴うATH更新は、簡単には止まりません。
「重り」がついていないか：
信用倍率が極端に高くないか（買い残が溜まりすぎていないか）を確認します。上に売り圧力が少ないのがATH銘柄の魅力ですが、あまりに信用買いが多いと、上昇の勢いが削がれることがあるためです。
目安として、信用倍率が1〜3倍程度なら健全ですが、10倍を超えて買い残が積み上がっている場合は、上値で『売りたい人』が待ち構えている可能性があるため注意が必要です。