本日の相場概況
本日の上場来高値更新銘柄数は23銘柄でした。
週明け20日の東京市場は、先週末の米国市場の上昇に加え、夜間取引の日経平均先物が一時60,000円の大台を突破した熱狂を引き継ぐ形で始まりました。米イラン間の和平協議が具体的な進展を見せるとの期待から、投資家のリスク許容度が急速に拡大したことが背景にあります。しかし、本日の日経平均株価の終値は前日比350円高の58,800円付近に留まり、先物で記録した心理的節目である60,000円の大台からは後退する形となりました。
寄り付き後の買い一巡後は、和平協議の進展を慎重に見極めたいとする利益確定売りが上値を抑えています。市場の実態を映す東証プライム市場では、値下がり銘柄数が860銘柄を超えて全体の5割を上回るなど、大型株への資金集中による温度差の激しい展開となりました。一方で、グロース250は+1.56%と比較的強い動きを見せました。中小型株にも物色の矛先が広く向いており、リスクオンの裾野が広がってきている可能性を示唆しています。ただし、週中の主要経済指標や地政学リスクへの警戒感は根強く、全面的な強気相場に転じたと断言するには早計な段階といえます。
気になる上場来高値更新銘柄
今日のリストから、個人的に気になった銘柄をピックアップしました。
※あくまで個人の所感です。売買を推奨するものではありませんので、投資は自己責任でお願いします。
三菱電機（6503）
前週末に一時調整した株価は週明けに態勢を立て直し、本日終値は6,088円と上場来高値を更新しました。出来高25日平均比は1.05倍とやや膨らんだ程度で、投機的な売買が集まっているわけではなく、中長期を意識した資金が着実に流入している印象です。3月下旬にローム・東芝デバイス&ストレージとともにパワー半導体事業の統合協議入りを発表したことで、国内電機セクター再編の中心プレーヤーとして市場の注目が一段と高まりました。実現すれば国内最大手の同社パワーデバイス事業が世界シェア2位圏の統合事業体に加わる可能性があり、企業価値の再評価が続いています。今期の業績についてもコンセンサス予想を上回る進捗が期待されており、電気機器セクターの中でも重電関連の強さが際立つ動きを見せました。
ココに注目！：移動平均線の並びはパーフェクトオーダーを維持し、一目均衡表の三役好転も継続中です。雲上方での推移が続いており、チャート上のトレンドの強度は申し分ありません。ただし25日線乖離率が+10%超に到達しており、若干の過熱感は否定できません。ボリンジャーバンドは直近5日間で±1σ幅が約1.4倍に拡張中で、ボラティリティが高まる局面が続いています。RSI14は63台と過熱圏まではまだ余裕があり、高値圏での失速よりも継続的な上昇を想定しやすい水準です。信用残については、基準日時点で買残約272万株・売残約26万株で貸借倍率は10.46倍と10倍を超えており、将来的な売り圧力として意識される水準です。ただし時価総額12兆円超の流動性の高い銘柄であることを勘案すると、信用売残の絶対水準は過大視する必要はないでしょう。4月28日の本決算発表がカタリストとなり得る一方、材料出尽くしによる反落リスクも念頭に置いておくことが肝要です。直近の窓はなく、調整時の支持帯は5,800円付近のボリンジャーバンド+1σが第一、5,500円付近の25日線が第二の目安となります。
正興電機製作所（6653）
本日終値は2,809円、+5.60%と力強い上昇で上場来高値を更新しました。出来高25日平均比は2.26倍と膨らんでおり、本日が単なる地合い追随ではなく、個別銘柄としての積極的な買いを集めた一日であったといえるでしょう。かつてデータセンター銘柄への変身として市場の注目を集めた同社ですが、足元では電力インフラ需要の拡大という大きなテーマを背景に再評価の動きが続いています。九州電力や日立製作所への納入に強みを持つ同社は、AI関連のデータセンター投資拡大が電力インフラ需要に波及する恩恵を受けやすい立ち位置にあり、セクター全体への資金流入とも歩調を合わせた格好です。
ココに注目！：ボリンジャーバンドは±1σ幅が5日前の約1.7倍に拡張中で、上方向へのボラティリティが急拡大しています。現在値は+2σから+3σの間に位置しており、過熱圏に突入した状態です。RSI14が70を超えており、テクニカル上は短期的な調整の可能性に注意が必要な水準です。4月14日には窓開け（小幅な8円幅）があり、この窓が埋められる局面では一時的な支持帯となる可能性があります。一目均衡表は三役好転を維持していますが、移動平均線の並びはパーフェクトオーダーには至らず混在しています（75日線が25日線とほぼ拮抗）。信用残は買残約68万株・売残約3万7千株で貸借倍率は18.22倍と高水準ですが、売残の絶対量が少ないため制度信用の範囲内と見られます。需給の指針としては、貸借銘柄ではあるものの実質的には個人の買い越し状態として捉えるのが適切でしょう。4月22日の決算発表が最大のカタリストであり、内容次第で上下どちらにも大きく動く可能性があります。25日線乖離率が+18%超に達しており、決算が期待値に届かなかった場合の反落幅は相応に大きくなりえることを念頭に置く必要があるでしょう。
気になる上場来高値間近銘柄
今日のリストから、個人的に気になった銘柄をピックアップしました。
※あくまで個人の所感です。売買を推奨するものではありませんので、投資は自己責任でお願いします。
ナガホリ（8139）
本日終値は2,272円と+0.93%の小幅上昇ながら、年初来高値（2,363円）まであとわずかに迫る位置まで上伸しました。出来高25日平均比は4倍に達する異例の商いとなっており、市場では特定の投資家による買い増しや資本効率の向上を求める思惑が根強く囁かれています。ダイヤモンドを主力とする宝飾品専門商社の同社ですが、背景にあるのは金価格の歴史的高騰です。直近の第3四半期決算では、金価格高騰による地金製品の販売増加が寄与し、売上高が前年同期比で大幅増収、営業利益は前年比136.7%増という急拡大を記録しており、通期予想も上方修正されています。金現物に連動した収益構造が市場に改めて認識される中、投機的な資金も含めて一時的に大量の買いを集めた日となりました。
ココに注目！：ボリンジャーバンドは±1σ幅が5日前比で約2.3倍と大きく拡張しており、急激なバンド拡張が進んでいる状態です。現在値は+2σから+3σの間に位置する過熱圏で、ザラ場では一時+3σを超えています。この水準は過去の経験上、短期的な調整局面に入りやすいゾーンです。直近の窓はなく、チャート上の下値支持帯としては5日線のある2,200円前後が第一候補となります。一目均衡表は三役好転を満たしており、中期トレンドは強気を維持しています。信用残については、平均値幅率は4.24%と、一日の値動きの大きさが際立つ銘柄です。本日の出来高急増が一過性の買いによるものであった場合、翌日以降に急速に出来高が萎んで株価が上昇前の水準に回帰するリスク、いわゆる騙し上げの可能性も否定できません。上場来高値更新を果たして真空地帯に踏み込めるかどうか、出来高の継続性が最大の確認ポイントです。
