本日の相場概況
本日の上場来高値更新銘柄数は97銘柄でした。
反落となった本日の東京市場は、昨日少し和らいだ「指数好調・個別低迷」という構図が再び鮮明な形で顕現した一日となりました。日経平均は終値が62,654円と前日比-0.98%、TOPIXも-1.03%、グロース250に至っては-2.92%と、小型グロース株が特に大きく値を崩しました。売買代金は東証プライムで12兆円超と高水準を維持しており、参加者の絶対量は少なくないものの、値下がり銘柄が869と全体の約55%を占め、局所的な強さとリスクオフの圧力が混在した相場でした。
昨夜の米国市場はNYダウが小幅安の一方、S&P500は+0.58%、NASDAQ100は+1.04%と力強い上昇を演じており、日経もその流れを引き継ぐかと思われましたが、前場の前半こそ買われる展開で値を上げたものの、大引けにかけてじわじわと値を崩す展開に。指数が前日比マイナス圏に沈んだ要因として、前日まで続いた決算ラッシュの熱気が一段落してきたことから、その反動が出た可能性が高いと見られます。決算シーズンのピークを越えつつある中、材料を消化し終えた銘柄から短期資金が引き上げた動きが指数の重しとなった可能性があります。
資金の性格という観点では、本日はバリュー株・大型株の一角が下落する一方で、一部の決算発表銘柄には引き続き強い買いが集まりました。銀行業においては本日が決算発表のピーク日と重なった銘柄があり、好業績を受けた個別上昇が見られた反面、地合い全体の強さをグロース銘柄に波及させる力は乏しく、グロース250の-2.92%という下落幅が象徴するように、中小型の成長株には売り優勢の圧力が続いています。先週から断続的に確認されてきた「指数は維持しつつ個別は弱い」という構図が、本日はより一段と強くなった形です。
セクター間の温度差という点でも、前日まで強かった半導体・AI関連を含むハイテク株に一部利益確定が入り、全体のリスクマネーが防縮する動きもみられました。決算主導の物色は継続しているものの、その恩恵を受けるのはあくまでも個別銘柄に限られており、指数全体の方向感は中立からやや弱めに傾いた局面へ移行しつつあります。上場来高値更新銘柄数はそれほど変わってはいませんが、決算シーズンの後半戦に向けて市場の選別眼がより厳しくなってきた局面といえるでしょう。
気になる上場来高値更新銘柄
今日のリストから、個人的に気になった銘柄をピックアップしました。
※あくまで個人の所感です。売買を推奨するものではありませんので、投資は自己責任でお願いします。
ジーエルテクノホールディングス（255A）
前日に上場来高値を更新した勢いのまま高値を取りに行ったものの、本日は典型的な前高後安となりました。始値6,750円から高値6,760円までわずかに上値を伸ばしましたが、その後は売りに押され、終値は6,090円まで大きく押し戻されています。前場高値がそのまま一日の天井となり、後場は安値圏で推移したことから、高値追いに乗った短期資金の利益確定が一気に出た構図です。終値ベースでは前日比で下落しているものの、25日線からは依然として大きく上方に位置しており、上昇トレンドそのものが崩れたとは言えません。足元では精密機器セクター全体への資金流入も続いていますが、本銘柄は出来高急増を伴った急騰局面の反動が出やすい位置にあります。信用買い残も厚く、貸借倍率は高水準のため需給面では今後の上値追いに一定の重さを残しており、しばらくは利益確定売りを吸収できるかが試されそうです。
ココに注目！：パーフェクトオーダーと三役好転が維持されており、中長期の上昇トレンドは依然として明確です。ただし平均値幅率は7%を超えており、日々の値動きそのものがかなり荒くなっています。RSIはまだ極端な過熱ではないものの、高値圏で長い陰線をつくった点は短期的な転換シグナルとして意識されます。ボリンジャーバンドは+1σ〜+2σの中間点まで押し戻されており、この水準で反発できれば再度の高値挑戦も視野に入りますが、まずは25日線との乖離を縮める時間調整が自然です。直近安値の5,400円付近を終値で明確に割り込むようなら、短期上昇トレンドの一服を前提に見直したほうがよさそうです。
関東電化工業（4047）
半導体関連への資金が調整色を強めるなかでも、この銘柄は逆行高で存在感を示しました。高値は2,187円まで伸び、前日に続いて上場来高値を更新しています。前場だけでなく後場にも高値を取りに行っており、短期筋の一巡ではなく継続的な買い需要が入っていることがうかがえます。特殊ガスを中心とした半導体材料株として、テーマ性の強さが改めて評価されているようです。信用需給は貸借倍率1倍台と比較的良好で、買い残の重さはそこまで強くありません。売り方の買い戻しも一定の支えになっている可能性があります。
ココに注目！：RSI14が81.75という水準は、明確な過熱圏に入っています。ボリンジャーバンドは+3σ近くに位置しており、バンド幅も拡張中（5日前比1.4倍）です。上方への勢いは本物ですが、同時に反転リスクも高まっている局面です。移動平均線はパーフェクトオーダーを形成しており、構造的な強さは維持されています。明日の本決算発表が最大の関心事であり、好業績が確認できれば一段高の余地がありますが、RSIの過熱を踏まえれば決算後の達成感売りにも注意が必要です。エントリーを考えるなら、決算内容を確認した上で、ボリンジャーバンドの+1σ付近まで落ち着いた水準で押し目を探すのが合理的です。
ＦＩＧ（4392）
半導体先進パッケージICテスト用自動化装置を開発したという材料を受けて5月8日にストップ高を演じ、5月11日・12日と連日の大幅高（直近窓を3本連続で開ける急騰）を重ねてきました。昨日はさすがに息切れ感が出てきたのと利益確定売りもあって反落しましたが、本日は再度上昇し、わずかではありますが上場来高値を更新しています。出来高25日平均比は7.51倍という驚異的な商いを維持しており、投資家の熱視線が集中していることは間違いありませんが、本日高値からは10％以上下落しており、短期筋の回転もかなり速くなっています。
ココに注目！： 25日線からの乖離は+89%超と極端で、ボリンジャーバンドも+2σから+3σの過熱圏に位置しています。しかも±1σ幅はわずか数日で10倍以上に拡大しており、連日の大幅高でボラティリティが急激に跳ね上がっています。一方で、一目均衡表では雲を大きく上抜け、三役好転も成立しており、チャートそのものは非常に強い形です。押し目を考えるなら、まずはボリンジャーバンドの+1σ付近まで乖離が縮小する過程を待つのが自然でしょう。5月12日にあけた窓の上限を終値で割り込んだ場合、短期的なモメンタム相場はいったん終了とみて慎重に構える局面になりそうです。
気になる上場来高値間近銘柄
今日のリストから、個人的に気になった銘柄をピックアップしました。
※あくまで個人の所感です。売買を推奨するものではありませんので、投資は自己責任でお願いします。
特種東海製紙（3708）
後場に発表された決算によって大きく動意付く急騰劇を演じました。前場は高値1,631円と決算発表を前に落ち着いた動きでしたが、決算が好感されると一気に買いが入り、そのまま勢いを崩さず終値1,753円と前日比+8.81%で引けています。上場来高値1,840円であり、終値からの距離は約4.9%と射程圏内に捉えています。出来高25日平均比は2.92倍と商いを大幅に伴った急騰であり、材料を背景に実需の買いが入りました。信用売残が50,300株に対し信用買残が24,900株と売残優勢で、貸借倍率は0.5倍と逆張り的な売り残構造になっており、踏み上げを伴った可能性があります。
ココに注目！： ボリンジャーバンドは+3σ超えまで一気に到達し、帯域も急拡大しています。ただしRSIはまだ極端な過熱ではなく、上値余地を残しています。三役好転も成立していますが、25日線が75日線の下に位置しており傾きもほぼ水平なため、上場来高値1,840円を超えても達成感から一旦は反落する可能性も否めません。短期的には過熱感があるため飛び乗りは慎重にしたく、まずは+2σ近辺までの押しを待つ形が考えやすいでしょう。直近の上昇分を打ち消して1,600円を割り込むようなら、一度勢いの見直しが必要になります。
九州フィナンシャルグループ（7180）
決算発表を前に前場は1,330円台を中心とした落ち着いた推移でしたが、後場の決算発表を境に買いが一気に流入し、1,408円まで上昇しています。終値も1,400円台を維持しており、地合い全体が崩れるなかで逆行高となった点は市場の評価の強さを示しています。内容としては、今期も連続最高益更新を見込む強気の業績見通しに加え、増配方針が示されたことが好感されたとみられます。地方銀行株全体に金利環境の追い風があるなかでも、業績と株主還元の両面を同時に打ち出せたことが買いを後押ししました。上場来高値は1,436円で、本日終値1,404円からの距離は約2.3%と射程圏内に達しています。
ココに注目！：ボリンジャーバンド+3σ至近に位置しており、±1σ幅は5日前比で収縮中（0.7倍）という状態から、本日の急騰でバンドが再び拡張し始めるかどうかが次の注目点です。移動平均線はパーフェクトオーダーを維持しており、トレンドの方向性そのものは問題ありません。エントリーを考えるなら、上場来高値1,436円を意識した水準での動きを確認した後、25日線付近まで押した局面を押し目として検討できます。上場来高値更新後に大きく値を崩す展開になった場合は、当面の上値が限られると判断し直す必要があります。
